Từ 10.000 Nhân dân tệ đến 18 Nhân dân tệ rồi đến 80 Nhân dân tệ: Chu kỳ công nghiệp 40-năm của một sợi quang đơn lẻ – Từ nguồn tài nguyên chiến lược đến giá hời và bây giờ là tiền tệ cứng cho sức mạnh tính toán: Truyền thông quang học của Trung Quốc đã trở lại như thế nào?

Jul 09, 2026

Để lại lời nhắn

Điểm mấu chốt 1: Những thay đổi đáng kể trong chu kỳ ngành: Cáp quang từng là nguồn tài nguyên chiến lược có giá-cao. Tình trạng dư thừa công suất khiến đồng nhân dân tệ giảm xuống còn 18 nhân dân tệ, dẫn đến thua lỗ trong ngành. Sức mạnh tính toán AI tăng vọt đã đẩy giá mua sắm tập trung lên tới 80 nhân dân tệ. Chu kỳ xây dựng kéo dài của dây chuyền sản xuất phôi sợi quang khiến việc lấp đầy khoảng trống-cung cấp-ngắn hạn trở nên khó khăn.

Điểm mấu chốt 2: Bước nhảy vọt về công nghệ: Trung Quốc đã làm chủ được bốn quy trình sản xuất phôi chính, đạt được công nghệ-tự phát triển trong toàn bộ chuỗi ngành. Nó đã tham gia sâu vào việc xây dựng các tiêu chuẩn cáp quang quốc tế và sợi quang suy hao cực thấp G.654.E-đã được triển khai thương mại trên quy mô lớn.

Điểm mấu chốt 3: Sức mạnh tính toán mở ra một hướng đi mới: Tốc độ tăng trưởng của truyền thông truyền thống đã đạt đến đỉnh điểm, trong khi nhu cầu về cáp quang DCI dành cho điện toán thông minh đã tăng cao. Ba nhà khai thác lớn đã hoàn thành việc thử nghiệm mạng trực tiếp sợi quang lõi-rỗng, thích ứng với các cụm điện toán có độ trễ cực thấp. Hiện tại,-việc sản xuất hàng loạt quy mô lớn đang gặp khó khăn do những hạn chế về chi phí và hệ sinh thái hỗ trợ.

Từ 10.000 nhân dân tệ đến 18 nhân dân tệ, rồi đến 80 nhân dân tệ-đây không phải là trò chơi với những con số đơn giản mà là lịch sử của sự biến đổi và thay đổi mang tính chu kỳ trong ngành truyền thông quang học của Trung Quốc.

Giá tàu lượn siêu tốc:Trò chơi và sự đảo ngược của bốn chu kỳ Sự tăng giảm giá cáp quang bị chi phối bởi các chiến lược băng thông rộng và chu kỳ xây dựng truyền thông di động. Việc mua sắm tập trung của nhà điều hành viễn thông là một chỉ báo mang tính chu kỳ và độ trễ 1-2 năm trong việc xây dựng công suất càng làm tăng thêm sự biến động trong giai đoạn biến động ở cấp độ. 1. Cao{12}}(trước năm 2020): Từ năm 2013 đến năm 2018, sáng kiến "Băng thông rộng Trung Quốc" kết hợp với việc xây dựng tập trung quyền truy cập 4G, FTTH và hàng chục triệu trạm gốc đã thúc đẩy nhu cầu. Năm 2018, giá mua sắm tập trung tăng vọt lên 116 nhân dân tệ. Việc doanh nghiệp mở rộng-công suất trên quy mô lớn đã tạo ra nguy cơ tiềm ẩn về tình trạng dư thừa công suất. Năm 2019, xây dựng 4G và băng thông rộng đạt đến mức bão hòa, nhu cầu giảm và vào đầu năm 2020, cáp quang có giá 40-50 nhân dân tệ, nhanh chóng giảm xuống mức 23 nhân dân tệ trong năm do cổ tức truyền thông truyền thống mờ dần. 2. Giai đoạn chạm đáy (2021-2024): Gigabit kép và 5G chỉ mang lại nhu cầu hỗ trợ hiện có, không thể hấp thụ công suất dư thừa. Sự cạnh tranh khốc liệt về giá giữa các nhà sản xuất đã khiến giá giảm xuống còn 18{42}}20 nhân dân tệ vào năm 2021; vào năm 2023, giới hạn giá cho hoạt động mua sắm tập trung của China Tower là 23 nhân dân tệ, dẫn đến thua lỗ trên diện rộng và dây chuyền sản xuất trong ngành phải ngừng hoạt động; đến cuối năm 2024, giá chạm đáy ở mức 16-18 nhân dân tệ, mức giá thấp nhất trong lịch sử. 3. Giai đoạn từ dưới lên và phục hồi (2025): Truyền thông truyền thống tăng trưởng đạt đỉnh điểm, trong khi nhu cầu về sức mạnh tính toán kết nối DCI bùng nổ, với nhu cầu cáp quang của trung tâm dữ liệu tăng 75,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Năm 2005, giá mua sắm tập trung của China Mobile là khoảng 20 nhân dân tệ, tăng trở lại mức 25-35 nhân dân tệ vào cuối năm. Tổn thất buộc công suất bị thu hẹp, đánh dấu một bước ngoặt trong cung và cầu. 4. Thời kỳ phục hồi dữ dội (2026): Cụm điện toán thông minh AI đã thúc đẩy nhu cầu lớn về cáp quang, cùng với việc mở rộng công suất chậm trễ, làm gia tăng khoảng cách cung-cầu. Giá mua sắm tập trung đạt khoảng 80 nhân dân tệ trong năm, với giá giao ngay trên 120 nhân dân tệ; G.654.E và giá cáp quang đặc biệt tăng vọt. Động lực của ngành đã chuyển hoàn toàn từ truyền thông di động và băng thông rộng sang cơ sở hạ tầng năng lượng điện toán. Chỉ mất một năm rưỡi để tăng từ 18 nhân dân tệ lên 80 nhân dân tệ. Đây không phải là sự hồi phục; chính nhu cầu về sức mạnh tính toán đã lật ngược tình thế.

Con đường tấn công và phòng thủ công nghệ: Từ "Tuân theo" đến "Tham gia thiết lập các quy tắc" Đằng sau sự biến động giá cả là sự thay đổi quyền lực diễn ngôn công nghệ. Trong bốn mươi năm qua, ngành cáp quang của Trung Quốc đã hoàn thành-con đường đảo ngược quy mô toàn diện trong việc nhập khẩu, tiếp thu, bắt kịp, tham gia và dẫn đầu các tiêu chuẩn.

Khu công nghệ cao: Khuôn phôi quyết định tương lai Rào cản thực sự đối với ngành cáp quang không phải là việc kéo sợi mà là khuôn phôi.

Thay đổi ứng dụng:Từ "Internet của con người" đến "Mạng điện toán" Những biến động theo chu kỳ của giá cáp quang về cơ bản là sự thay đổi cơ bản trong logic nhu cầu hạ nguồn. 1. Truyền thông truyền thống: Nền tảng vững chắc, Tăng trưởng đạt đỉnh. Tính đến cuối năm 2025, tổng chiều dài các tuyến cáp quang trên toàn quốc đạt 74,99 triệu km (“Bản tin thống kê ngành Truyền thông năm 2025” của MIIT); ba nhà khai thác lớn đã duy trì-việc mua sắm cáp quang ở cấp độ cao trong năm đó. Bị ảnh hưởng bởi mức độ thâm nhập FTTH bão hòa và thời gian tối ưu hóa của việc xây dựng 5G, tốc độ tăng trưởng của ngành bị hạn chế và truyền thông truyền thống đang dần bước vào giai đoạn bảo trì hàng tồn kho. 2. Điện toán AI: Bùng nổ nhu cầu theo cấp số nhân, Động lực cốt lõi của Vòng tăng giá cáp quang này. Các cụm sức mạnh điện toán AI áp dụng kiến trúc Spine{10}}lá phẳng, dẫn đến sự gia tăng lưu lượng truy cập về phía đông{11}}giữa các GPU. Mức tiêu thụ sợi quang của một cụm thẻ 10.000{15}}vượt xa mức tiêu thụ của các trung tâm dữ liệu truyền thống, thúc đẩy quá trình phát triển theo hướng tất cả{17}}kết nối quang. Việc lập kế hoạch sức mạnh điện toán xuyên khu vực thúc đẩy nhu cầu kết nối DCI tăng vọt, với việc triển khai mạng đường trục 400G và 800G đang bước vào giai đoạn thử nghiệm. Sợi quang suy hao cực thấp G.654.E{23}}đã trở thành giải pháp phổ biến cho việc truyền dẫn đường dài. Được thúc đẩy bởi AI, nhu cầu về cáp quang trong trung tâm dữ liệu và DCI (Giao diện truyền thông kỹ thuật số) đang tăng nhanh, dẫn đến nhu cầu toàn cầu về cáp quang truyền dữ liệu tăng đáng kể. Lưu lượng truy cập AI tiếp tục tăng nhanh và mạng quang đang nâng cấp từ truyền thông tin truyền thống sang kết nối sức mạnh điện toán. 3. Mở rộng thành nhiều kịch bản trên không, trên bộ, trên biển và không gian, mở ra các cơ hội tăng trưởng mới: Kịch bản trên biển: Sợi quang mới hỗ trợ truyền dẫn cáp ngầm xuyên đại dương dài hơn mà không cần bộ lặp. Kịch bản ở độ cao-thấp: Các sợi quang có khả năng chống uốn-như G.657.A2 được điều chỉnh để phù hợp với nhu cầu của truyền thông quang kinh tế ở độ cao-thấp và liên lạc bằng sợi quang cho máy bay không người lái đang trong giai đoạn thăm dò. Truyền thông lượng tử: Sợi quang lõi rỗng đang được áp dụng thử nghiệm trong các mạng phân phối khóa lượng tử. Theo các tổ chức công nghiệp, các lô hàng cáp quang toàn cầu dự kiến sẽ đạt khoảng 660 triệu km lõi vào năm 2025, trong đó Trung Quốc chiếm hơn một nửa, duy trì vị thế là nhà cung cấp lớn nhất thế giới.

Sợi lõi rỗng: Từ "Thần thoại về khái niệm" đến "Sức mạnh điện toán thiết yếu" Nếu G.652.D là sản phẩm "bò tiền" của ngành cáp quang thì sợi lõi rỗng-đại diện cho nền tảng chiến lược cao cho ngành truyền thông quang học trong thập kỷ tới.

1. Nguyên tắc kỹ thuật: Đổi mới truyền đột phá Sợi silica lõi rắn-truyền thống dựa trên lõi thủy tinh để truyền ánh sáng và khả năng mất truyền ánh sáng của nó bị hạn chế bởi các đặc tính vật lý nội tại của vật liệu, chẳng hạn như tán xạ Rayleigh và hấp thụ hồng ngoại. Sợi lõi rỗng sử dụng không khí làm môi trường truyền ánh sáng chính và tốc độ truyền tín hiệu ánh sáng trong không khí cao hơn trong thủy tinh, dẫn đến độ trễ truyền thấp hơn khoảng 30% so với sợi truyền thống.

2. Các dự án mạng quan trọng dành cho ba nhà khai thác chính China Mobile: Vào năm 2025, công ty sẽ tiến hành thử nghiệm mạng cáp quang lõi chống-rỗng cộng hưởng-được phát triển trong nước đầu tiên ở Quảng Đông, khám phá các kịch bản ứng dụng có độ trễ thấp. Suy hao trung bình đo được của tuyến thử nghiệm là 0,085dB/km, đoạn tối ưu đạt 0,065dB/km. Đặc tính phân tán chế độ phân cực của nó vượt trội hơn so với sợi truyền thống và hiệu suất truyền của nó gần với các yêu cầu chung của ITU-T đối với sợi{10}chế độ đơn. Tại khu vực Thâm Quyến{12}}Đông Quan thuộc Quảng Đông-Hồng Kông-Khu vực Vịnh Lớn Macao, quá trình xác minh mạng trực tiếp ba băng tần S+C+L-của sợi quang lõi-đã được hoàn thành. Trong điều kiện thử nghiệm, tốc độ bước sóng đơn{20}}đạt 1,2Tb/s, khoảng cách truyền vượt quá 130 km và tổng công suất truyền đơn hướng của một sợi quang đơn vượt quá 100Tb/s. China Telecom: Vào năm 2026, họ đã tiến hành thử nghiệm khả năng truyền lặp lại không lặp lại một nhịp cực dài của sợi quang lõi-rỗng với tốc độ bước sóng đơn là 1,2Tb/s, đạt được khoảng cách truyền lặp lại một nhịp là hơn 200 km trong các điều kiện thử nghiệm. China Unicom: Vào tháng 11 năm 2025, họ đã hoàn thành thí điểm mạng cáp quang lõi rỗng dài 4,2-km ở Nam Kinh. Độ trễ truyền đo được đã giảm khoảng 30% so với cáp quang truyền thống và khả năng tương thích với kiến trúc mạng hiện tại đã được xác minh bước đầu.

3. Tắc nghẽn cốt lõi hiện tại trong sợi quang lõi-lõi công nghiệp hóa vẫn gặp phải nhiều hạn chế khi chuyển từ công nghệ phòng thí nghiệm sang sử dụng thương mại-quy mô lớn: Chi phí cao: Giá thị trường hiện tại là hàng chục nghìn nhân dân tệ mỗi lõi-km, gấp hàng trăm đến hàng nghìn lần so với sợi quang G.652.D. Các yếu tố hạn chế cốt lõi là quy trình vẽ trước{6}}phức tạp và hiệu suất thấp khi sản xuất hàng loạt-quy mô lớn. Rào cản gia nhập xây dựng và bảo trì cao: mối nối nhiệt hạch đòi hỏi thiết bị chuyên dụng; sợi quang rất nhạy cảm với sự uốn cong vi mô và áp lực ngang, cần có cấu trúc bảo vệ được tối ưu hóa để ngăn chặn sự sụp đổ của lỗ khí; và độ tin cậy lâu dài trong môi trường trung tâm dữ liệu và trường phức tạp vẫn yêu cầu xác minh liên tục. Hệ sinh thái ngành công nghiệp thượng nguồn và hạ nguồn chưa hoàn thiện: Thiếu các thành phần hỗ trợ như bộ khuếch đại quang-công suất cao và mô-đun quang{13}}tốc độ cao chuyên dụng tương thích với sợi quang lõi-rỗng; Hệ thống tiêu chuẩn hóa ngành vẫn đang ở giai đoạn đầu, với thông số kỹ thuật giao diện và hình thức sản phẩm không nhất quán giữa các nhà sản xuất, dẫn đến khả năng tương tác giữa các thiết bị kém.

4. Giá trị không thể thay thế trong kỷ nguyên sức mạnh điện toán: Nhu cầu cực cao của cụm điện toán thông minh AI về độ trễ truyền, băng thông và mức tiêu thụ năng lượng mở ra các kịch bản ứng dụng cứng nhắc cho sợi quang lõi-rỗng: hoạt động đồng bộ của cụm GPU yêu cầu độ chính xác truyền dẫn ở mức nano giây-, làm cho đặc tính độ trễ cực thấp của sợi quang lõi-rỗng trở thành một lựa chọn quan trọng để kết nối năng lượng điện toán; Các cụm điện toán thông minh cấp độ 10.000-thẻ{8}}tạo ra lưu lượng tương tác lớn ở cấp độ petabyte-và tiềm năng truyền tải phổ-rộng của chúng có thể hỗ trợ nhu cầu nâng cấp băng thông trong tương lai. Theo dự báo của ngành, thị trường cáp quang lõi rỗng toàn cầu dự kiến sẽ tăng trưởng nhanh chóng, có khả năng đạt hàng tỷ đô la vào 2030. 06

Triển vọng ngành tương lai: Chu kỳ thịnh vượng{0}}cao này sẽ kéo dài bao lâu? Sau khi giá cáp quang trong mua sắm tập trung vượt qua 80 nhân dân tệ, thị trường nhìn chung lo ngại về tính bền vững của đợt tăng giá này.

1. Ngắn hạn-(1-2 năm): Biến động ở mức-cao, có nhiều khả năng tăng hơn là giảm. Khoảng cách cung cầu của ngành tiếp tục mở rộng và chu kỳ mở rộng của phôi sợi quang có thể kéo dài từ 2 năm trở lên. Không có năng lực mới nào có quy mô lớn{11}}xuất hiện trực tuyến vào năm 2026. Chu kỳ xây dựng các cụm sức mạnh điện toán AI toàn cầu là 2{12}}3 năm. Việc đầu tư vào sức mạnh tính toán có thuộc tính dài hạn và không phải là nhu cầu thúc đẩy ngắn hạn. Theo ước tính của Corning, đến năm 2030, việc kết nối trung tâm dữ liệu sẽ mang lại thị trường gia tăng trị giá từ 4 tỷ đến 6 tỷ đô la Mỹ.

2. Trung hạn-(2027-2028): Giá sẽ giảm theo từng giai đoạn và giá trị trung tâm sẽ dịch chuyển lên đáng kể. Các dự án mở rộng đã tạm dừng trong giai đoạn ngành thua lỗ vào năm 2023{10}}2024 có thể sẽ được giải phóng dần dần vào năm 2027-2028. Cung cầu sẽ dần dần trở lại cân bằng, giá cả sẽ điều chỉnh hợp lý, nhưng rất khó để quay trở lại mức thấp lịch sử là 18 nhân dân tệ. Nếu nhu cầu cáp ngầm và tiền thương mại hóa 6G vượt quá mong đợi, chu kỳ thịnh vượng cao có thể được kéo dài hơn nữa.

3.-dài hạn: Các thuộc tính mang tính chu kỳ của ngành đang suy yếu, trong khi các thuộc tính tăng trưởng của ngành đang trở nên nổi bật hơn. AI, 6G, nền kinh tế-độ cao thấp và sự tích hợp của các lĩnh vực hàng không, đất liền, biển và hàng không đang củng cố nền tảng cho nhu cầu-dài hạn. Logic phát triển của ngành đang chuyển từ lộ trình chu trình truyền thông truyền thống sang lộ trình tăng trưởng sức mạnh điện toán và mô hình cạnh tranh giá thấp theo chu kỳ-truyền thống dự kiến sẽ giảm bớt. Xem xét xu hướng giá thị trường hiện tại, điều này cho thấy rằng ngành cáp quang của nước tôi đang chuyển từ mô hình cạnh tranh giá thấp-trước đây sang mô hình cân bằng cung{10}}cầu chặt chẽ, trong đó nguồn cung không thể đáp ứng được nhu cầu và khả năng định giá của ngành trên thị trường toàn cầu được nâng cao đáng kể.

Phần kết luận: Chu kỳ chưa kết thúc, một chu kỳ mới đã bắt đầu. Từ 10.000 nhân dân tệ đến 18 nhân dân tệ, rồi đến 80 nhân dân tệ-bốn mươi năm cáp quang là một mô hình thu nhỏ của quá trình chuyển đổi và nâng cấp ngành sản xuất của Trung Quốc. Trong kỷ nguyên 10.000 nhân dân tệ, công nghệ cốt lõi và năng lực sản xuất do người khác kiểm soát và các phôi tạo hình không thể được sản xuất{9}}hàng loạt hoàn toàn độc lập. Trong kỷ nguyên 18 nhân dân tệ, Trung Quốc có năng lực sản xuất lớn nhất thế giới, nhưng lại rơi vào tình trạng suy thoái luẩn quẩn, khiến toàn bộ ngành công nghiệp thua lỗ. Trong kỷ nguyên 80 nhân dân tệ, quyền đàm phán về công nghệ, quyền tham gia tiêu chuẩn và kiểm soát năng lực sản xuất cuối cùng đã nằm trong tay chúng ta, nhưng những thách thức thực sự mới bắt đầu: làm thế nào để duy trì tính hợp lý ở mức cao, tránh lặp lại những sai lầm của “Bước nhảy vọt lớn về năng lực sản xuất” và làm thế nào để chuyển từ một “quốc gia cáp quang lớn” thành một “quốc gia có ngành công nghiệp quang học hùng mạnh”. Bình minh của sợi quang lõi rỗng-sẽ hé mở trong 40 năm tới. Khi sợi quang lõi rỗng{17}}được sản xuất trong nước đạt được ứng dụng quy mô lớn trong các trung tâm điện toán thông minh, khi các kỷ lục về công suất truyền tải liên tục bị phá vỡ, khi đường dây chuyên dụng sợi quang lõi rỗng-thương mại đầu tiên đi vào hoạt động và khi việc triển khai bằng sáng chế cho các ứng dụng hàng hải tăng tốc-ngành công nghiệp cáp quang của Trung Quốc đang hoàn thành một bước nhảy vọt quan trọng từ "người đi sau" thành "người dẫn đầu". Bốn mươi năm thăng trầm đã dạy chúng ta một sự thật đơn giản: giá cả có thể quay vòng, nhưng công nghệ sẽ không thoái lui; chu kỳ có thể dao động, nhưng nhu cầu nền tảng của kỷ nguyên sức mạnh tính toán chỉ mới bắt đầu.